壳牌与中国海油发布中国绿色燃料市场联合研究完整报告

本报告进一步聚焦绿色甲醇、绿氨和SAF三大核心绿色燃料产品，围绕标准体系建立、中国绿色燃料产业实现规模化跃迁的优势条件、商业化进展与经济性、产业化发展瓶颈及未来发展判断等重点内容展开研究，旨在为产业参与者理解绿色燃料发展趋势、识别潜在机遇与风险、制定中长期战略布局提供参考和启示。

规模化发展的基础与路径

报告认为，中国丰富多样的生物质资源、低成本绿电、关键装备国产化、存量化工体系和低成本资金环境，共同构成绿色燃料实现规模化发展的系统性优势。中国有条件通过资源、能源、装备、化工体系与金融支持的协同整合，推动形成可复制、可降本、可融资、可规模化的产业链模式。

报告还进一步比较了绿色甲醇、绿氨和SAF的产业化进程与商业化前景。研究认为，三类绿色燃料正沿着不同路径加速发展，并将在未来能源转型中发挥互补作用。其中，SAF已率先进入规模化商业应用阶段，在国际航空减排政策推动下形成了较为明确的市场需求和产业基础；绿色甲醇正处于商业化导入和快速放量阶段，依托航运脱碳需求和较成熟的产业链条件，有望成为未来增长最快的绿色燃料品类之一；绿氨兼具零碳燃料和氢能载体双重属性，在航运、化工和能源储运等领域具有广阔发展空间，其规模化发展仍有赖于低成本绿电、绿氢供应以及储运体系的不断完善。

从经济性到价值创造

报告围绕绿色甲醇、绿氨和SAF的典型生产工艺开展了经济性分析。报告指出，当前绿色燃料与传统化石燃料相比仍存在较明显的成本差距。测算显示，绿色甲醇、绿氨和SAF的生产成本分别显著高于传统甲醇、合成氨和航空煤油，大约是传统燃料的2到6倍，尚难在缺乏政策支持和绿色溢价的情况下实现全面市场化竞争。

报告认为，绿色燃料产业当前正处于由政策驱动向商业驱动过渡的关键阶段，未来随着可再生能源成本持续下降、关键技术不断进步、产业链规模效应逐步显现，以及碳定价和绿色消费机制不断完善，绿色燃料与传统燃料之间的成本差距有望持续缩小，并逐步形成可持续的商业模式。

实现价值跃迁的建议

围绕中国绿色燃料产业的进一步发展，报告认为，中国绿色燃料产业已具备从示范推广迈向规模化发展的基础条件，但实现从“合规驱动”到“价值跃迁”仍需产业链各方协同发力。

报告建议加快构建以需求侧机制为核心的市场体系，培育稳定的国内消费市场；建立与国际接轨的认证标准和碳足迹管理体系，提升中国绿色燃料产品的国际竞争力；强化生物质资源、绿电绿氢等关键要素保障能力，夯实产业发展基础；同时统筹推进储运、加注等基础设施建设，打通从生产到消费的全链条体系。对于企业而言，应加快从产能布局向资源获取、认证管理、供应链协同和商业模式创新转变，构建覆盖原料、生产、认证、物流和终端消纳的全价值链竞争优势，推动中国绿色燃料产业实现高质量发展。

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